Большой разбор полетов
Суть дела в том, что во вторник, 15 августа, «Альфа-капитал» в своей рассылке сообщила своим клиентам о серьезных проблемах в работе таких банков как «Открытие», БИНбанк, Московский кредитный банк (МКБ) и Промсвязьбанк. Рассылка управляющей компании, входящей в состав «Альфа-групп» Михаила Фридмана, вызвала серьезный скандал, о чем свидетельствует вызов директора по работе с состоятельными клиентами «Альфа-Капитал» Сергея Гаврилова в Банк России.
РБК процитировал один из своих источников в «Альфа-банке», сообщившего, что «сейчас в Альфа-Капитале» идет «большой разбор полетов» по факту появления рекомендаций и шансов на то, что автор письма сохранит работу, немного». Сведения о том, что идет внутреннее расследование, подтвердил и представитель «Альфа-капитал», сообщивший, что «идет разбирательство. Оно началось во вторник, 15 августа».
Группа риска
На прошлой неделе компания «Альфа-капитал», управляющая имуществом паевых инвестиционных фондов, активами негосударственных пенсионных фондов и т.д., разослала своим действующим клиентам письмо с информацией, что 4 российских банка из топ-15 испытывают проблемы в своей деятельности.
«Мы продолжаем получать все больше публичной и непубличной информации о проблемах внутри целой группы банков – «ФК Открытие», «Бина», Московского кредитного банка (МКБ) и Промсвязьбанка. Есть большая вероятность, что ситуация вокруг них может быть окончательно решена уже этой осенью, а не после выборов президента России в 2018 г.», - гласит цитата из письма.
Итак, в «группе риска», по версии «Альфа-капитал», оказались 4 банка. В первую очередь под удар попадают выпуски субординированных облигаций. Как гласит цитата из рассылки «Альфа-капитал», такие облигации «в случае санации [банка-эмитента], скорее всего, будут списаны полностью». То есть, угроза заключается в том, что в случае, если, к примеру, «Открытие» или БИНбанк будут признаны неплатежеспособными и в отношении банков будет введен режим санации, то держатели субординированных облигаций не смогут ни на что рассчитывать. Для умеющих читать финансовую документацию, «Альфа-капитал» фактически прямым текстом посоветовала избавляться от ценных бумаг перечисленной четверки.
А значит, рассылка «Альфа-капитал» своим письмом превратила облигации «Открытия» в «мусорные бумаги». Кстати, сама управляющая компания в качестве «контрольного выстрела» сообщила, что уже закрыла лимиты на облигации перечисленных четырех банков.
Сейчас топ-менеджеры «Альфа-капитал» пытаются списать скандальную рассылку на частное мнение менеджера-исполнителя. Но письмо «Альфа-капитал» - это повод внимательнее присмотреться к тому, что происходит внутри такого банка как «Открытие». К тому же, сразу после скандала с рассылкой «Альфа-капитал», банк «Открытие» снова мелькает в заголовках деловых новостей в связи с рекордным оттоком капитала.
Только за июль отток капитала из «Открытия» составил в сумме 621,4 миллиарда рублей (10, 56 миллиарда долларов США по курсу на 17 августа):
- 35,8 миллиарда забрали со своих счетов физические лица;
- 322,7 миллиарда – столько вывели коммерческие компании и другие юридические лица (к примеру, сумма депозитов государственных структур снизилась на 103 миллиарда рублей);
- еще 262, 9 миллиарда забрали банки-резиденты.
Испытывая нехватку денег, топ-менеджеры «Открытия» обратились за рефинансированием к ЦБ. Банк России предоставил 333, 1 миллиарда по механизму РЕПО, поэтому задолженность «Открытия» перед регулятором на сегодняшний день увеличилась до 338 миллиардов рублей (или в 67 раз).
Что касается рисков для держателей облигаций «Открытия», то у банка три выпуска евробондов на общую сумму в один миллиард долларов.
А что говорят по этому поводу рейтинговые агентства? Интересно, в то время как управляющий директор Анатолий Предтеченский рассказывает, что «отток средств клиентов носил плановый характер», рейтинговые агентства понижают рейтинг банка «Открытие». Так, 3 июля РА АКРА присвоило банку рейтинг ВВВ- со стабильным прогнозом. СМИ пишут, что впервые в истории рейтинговое агентство поставило такую низкую оценку частной системообразующей кредитно-финансовой организации.
На деле BBB- обрубает для «Открытия» сразу два крупных источника, потому что банк больше не может привлекать:
- средства федерального бюджета;
- накопления негосударственных пенсионных фондов.
Привет от Фридмана?
Поскольку минимально допустимый рейтинг для включения в ломбардный список ЦБ - это ВВВ, низкий рейтинг создает для «Открытия» еще один барьер. Дело в том, что с апреля этого года ЦБ принимает для включения в ломбардный список только рейтинги АКРА. Получается, что из-за рейтинга BBB- АО «Открытие Холдинг» потерял право на включение своих ценных бумаг, эмитированных после 14 июля, в список ценных бумаг, принимаемых Банком России в качестве залога при предоставлении ломбардного кредита.
Наконец, еще одним симптомом попадания банка «Открытие» в «группу риска» можно считать возвращение Вадима Беляева (ему как совладельцу принадлежит 28, 61 % акций).
В начале августа источники в банке сообщили, что совладелец АО «Открытие Холдинг» Вадим Беляев возвращается к оперативному управлению банком. А 6 августа «Открытие Холдинг» официально сообщил о досрочном прекращении полномочий состава правления во главе с Алексеем Караханом. Совет директоров сформировал новый состав правления, назначив Вадима Беляева на пост председателя после двухлетнего перерыва (до этого совладелец «Открытия» возглавлял совет директоров).
Возвращение Вадима Беляева «к штурвалу» стоит рассматривать, как попытку удержать финансовую структуру на плаву, когда проблемы «Открытия» нарастают как снежный ком. Ранее совладельцы «Открытие Холдинг» надеялись продать свои пакеты акций, но так и не нашли покупателя. Поэтому был изобретен новый рецепт спасения:
- к оперативному руководству возвращается Вадим Беляев;
- совладельцы объявляют тендер на нового инвестора, который в обмен на свои вложения получит пакет акций «Открытия».
Справится ли Вадим Беляев с задачей по спасению «Открытия» - вопрос пока остается открытым. Тем более что действовать ему придется в условиях, когда некоторые конкуренты вроде «Альфа-групп» используют возможности своих подразделений, чтобы переиграть конкурентов путем «вброса» невыгодной информации.
