Среди 16 компаний, выпустивших новые облигации были такие известные имена, как Toyota Motor Credit, Ford Motor Credit, а также европейские банки UBS, BNP Paribas и Lloyds Banking Group.
Компании стремились использовать преимущества низкой доходности казначейских облигаций и сужения кредитных спрэдов, чтобы в основном рефинансировать значительные суммы, которые должны быть погашены в этом и следующем году. Согласно аналитической записке Citi, около $780 млрд облигаций подлежат погашению в 2024 году, а $1 трлн − в 2025 году.
Аналитическая компания Informa Global Markets сообщает, что синдикаты по размещению облигаций ожидают, что на первой неделе года будет привлечено около $63 млрд, что выше среднего показателя в $50 млрд за этот период за последние пять лет. В прошлом году 37 заемщиков привлекли $58 млрд в первую неделю года.
Ожидалось, что спрос будет высоким, поскольку инвесторы стремятся успеть получить доходность, которая может стать недоступной, если Федеральная резервная система США начнет снижать процентные ставки позднее в этом году.
«Сильные сезонные показатели в январе, вероятно, еще больше усилятся в этом году благодаря ожиданиям снижения доходности в течение года, что, вероятно, приведет к повышенному спросу в начале года», – отметил в своей записке кредитный стратег BMO Capital Markets (инвестиционно-банковская дочерняя компания Canadian Bank of Montreal) Дэн Критер.
