Механизм, предполагающий снятие ограничений, введенных в апреле нынешнего года в отношении En+ и UC Rusal, разработали специалисты лоббистской компании Mercury, инвестиционного банка Rothschild и консалтингового агентства Russell Reynolds. Проект от имени Mercury и главы совета директоров En+ лорда Грегори Баркера уже передан на изучение в Минюст США. Согласно инициативе санкции против холдинга будут заморожены еще до окончания формальной процедуры по минимизации доли в нем фактического владельца Олега Дерипаски. С проектом Баркера ознакомился РБК.
По плану активы, ныне находящиеся в руках российского миллиардера и его родственников, будут переданы управляющей компании, которая предварительно получит добро OFAC (структуры при американском финансовом ведомстве, курирующей выполнение ограничительных мер). Передача ценных бумаг обещает быть длительной ввиду громоздкости процедуры и завершится не раньше сентября. Авторы плана предлагают отменить санкции раньше этого срока.
Согласно предложению Баркера, в собственности Дерипаски должно остаться менее 50% акций холдинга вместо нынешних 70%, посредством которых бизнесмен также осуществляет контроль над UC Rusal. Миллиардер также должен отказаться от поста в советах директоров обеих компаний и одобрить выведение из данных органов своих представителей. На их места придут независимые директора, которые получат большинство голосов. Совет директоров En+ Дерипаска уже покинул, предоставив письменную гарантию своего не избрания в будущем в аналогичный орган UC Rusal, должность генерального директора в котором покинули также ставленница Дерипаски Александра Бурико и назначенные им 7 членов совета директоров.
Баркер считает, что начатый процесс является достаточным основанием для временного замораживания санкций в отношении компании. Процесс передачи активов Дерипаски и его родственников в доверительное управление в координации с американским Минфином будет продолжен, также его будут контролировать не менее двух юристов, получивших мандат от OFAC.
Голос от имени пакета ценных бумаг компании, находящийся в собственности попавшего под санкции Внешторгбанка, Баркет предлагает делегировать независимому специалисту, который был избран OFAC в начале июля. Кредитные средства, полученные компанией от финучреждения, ожидает реструктуризация. Ранее первый зампред правления ВТБ Юрий Соловьев заявил о наличии у кредитной организации 9,62% акций En+. Сумма заемных средств, которые получила компания Дерипаски, не оглашается. Кроме того, во время пребывания в персональном санкционном списке российский бизнесмен не сможет пользоваться причитающейся ему прибылью от работы компании. Все денежные перечисления En+ будут аккумулироваться на эскроу-счете, снимать средства с которого Дерипаска не сможет.
Если предложение лорда будет поддержано, компания Дерипаски сможет выполнить соглашение с Glencore, в соответствии с которым в обмен на 8,75% ценных бумаг UC Rusal компания получит акции Mercury. Реализация договоренности была приостановлена после утверждения апрельского санкционного пакета.
В Mercury утверждают, что озвученный механизм одобряют миноритарные акционеры компании, ее независимые директора, а также правление Лондонской фондовой биржи, которая осуществляет сделки с ценными бумагами En+.
Директор корпоративных рейтингов АКРА Максим Худалов в беседе с агентством отмечает: механизм Баркера прозрачен и соответствует более ранним заявлениям о передаче ценных бумаг Дерипаски в слепой траст. Но пока непонятно, как этот шаг согласуется с заявлением государства о поддержке предприятий UC Rusal. Нет гарантий работы зарубежных управляющих в интересах России. Также нет понимания выгоды плана для Дерипаски, который не сможет пользоваться заработанными средствами.
Партнер Herbert Smith Freehills Алексей Панич допускает, что плана Баркера окажется недостаточно для отмены санкций, ведь ограничения введены как в отношении миллиардера, так и самих компаний. Но в целом Минфин США может и аннулировать ограничения против коммерческих структур, если сочтет свершившимся их выход из-под контроля Дерипаски.
Тем временем к ходатайству Mercury уже присоединились дипломаты ряда стран, компании которых зависят от партнерства с UC Rusal. В их числе послы Италии, Ирландии и Франции в США Армандо Вариччио, Дэниел Маллхалл и Жерар Аро.
