ЦБ РФ вновь повысил ключевую ставку
В минувшую пятницу Центральный банк России повысил ключевую ставку на один процентный пункт (или на 100 базисных пунктов), сообщается в пресс-релизе регулятора.
Незадолго до этого аналитики крупнейших банков и инвестиционных компаний сошлись во мнении, что по причине ускорения инфляции и медленного снижения темпов кредитования регулятор может еще раз повысить ключевую ставку. Эксперты полагали, что наиболее вероятным сценарием будет рост ставки до 16%, что в итоге и произошло: 15 декабря на заседании совета директоров Центральный банк России снова повысил ключевую ставку.
«Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку на 100 базисных пунктов, до 16,00% годовых», - говорится в заявлении, которое сразу после этого решения распространил регулятор.
Как сообщила во время пресс-подхода председатель Центрального банка РФ Эльвира Набиуллина, в регуляторе «не планируют» дальнейшего ужесточения монетарной политики.
По ее словам, если исходить из нашего базового сценария - да, наверное, мы действительно «близки» к завершению цикла повышения ставки. Впрочем, глава ЦБ уточнила, что конкретные решения будут «зависеть от ситуации».
Напомним, ключевая ставка – это тот минимальный процент, под который Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты. Размер ключевой ставки влияет на инфляцию, и в то время, когда ЦБ ее поднимает, деньги в экономике становятся дороже, то есть повышаются банковские ставки по кредитам и депозитам для населения и бизнеса. Это означает, что становится выгоднее открывать вклады и сберегать денежные средства, чем тратить их и брать кредиты. По этой причине снижается спрос на товары и услуги, цены начинают расти медленнее, а инфляция, соответственно, замедляется.
«Текущее инфляционное давление остается высоким, - говорится в заявлении Центробанка РФ. - По итогам 2023 года годовая инфляция ожидается вблизи верхней границы прогнозного диапазона 7 - 7,5%. При этом рост ВВП в 2023 году, по оценке Банка России, сложится выше октябрьского прогноза и превысит 3%. Это означает, что отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста во втором полугодии 2023 года оказалось более значительным, чем Банк России оценивал в октябре».
Регулятор также сообщает, что в отдельных сегментах кредитного рынка появились признаки замедления активности, однако общие темпы роста кредитования по-прежнему остаются высокими. По информации ЦБ, повысились инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий.
«Судя по данным Росстата, предыдущие повышения ставок не смогли в достаточной степени затормозить рост внутреннего спроса и имели ограниченный по времени эффект на состояние экономики, - заявил СМИ финансовый директор Экспобанка Эрнст Беккер. - Если бы Центробанк на своем декабрьском заседании повысил ставку менее чем на 100 базисных пунктов, то в феврале будущего года пришлось бы провести еще один раунд ужесточения».
Напомним, что в июле уходящего года Центробанк после достаточно длительной паузы повысил ключевую ставку с 7,5% до 8,5% годовых, а уже в августе она была повышена на 350 базисных пунктов, то есть до 12%. В сентябре ключевая ставка снова выросла - до 13%, а в октябре уже до 15%. Что ж, на самом деле возвращение инфляции к цели в будущем году и ее дальнейшая стабилизация на уровне порядка 4% предполагают достаточно продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике.
Неудивительно, что дальнейшие решения по ключевой ставке регулятор будет принимать с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели развития экономики на ее прогнозном горизонте, а также с оценкой рисков со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них самих финансовых рынков.
Впрочем, по прогнозу Центробанка, c учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция в наступающем году будет снижена до 4 - 4,5% и в дальнейшем придет к столь желаемым 4%. Что касается следующего заседания совета директоров Центробанка, на котором будет решаться вопрос об уровне ключевой ставки, то оно намечено на 16 февраля 2024 года.
«Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку на 100 базисных пунктов, до 16,00% годовых», - говорится в заявлении, которое сразу после этого решения распространил регулятор.
Как сообщила во время пресс-подхода председатель Центрального банка РФ Эльвира Набиуллина, в регуляторе «не планируют» дальнейшего ужесточения монетарной политики.
По ее словам, если исходить из нашего базового сценария - да, наверное, мы действительно «близки» к завершению цикла повышения ставки. Впрочем, глава ЦБ уточнила, что конкретные решения будут «зависеть от ситуации».
Напомним, ключевая ставка – это тот минимальный процент, под который Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты. Размер ключевой ставки влияет на инфляцию, и в то время, когда ЦБ ее поднимает, деньги в экономике становятся дороже, то есть повышаются банковские ставки по кредитам и депозитам для населения и бизнеса. Это означает, что становится выгоднее открывать вклады и сберегать денежные средства, чем тратить их и брать кредиты. По этой причине снижается спрос на товары и услуги, цены начинают расти медленнее, а инфляция, соответственно, замедляется.
«Текущее инфляционное давление остается высоким, - говорится в заявлении Центробанка РФ. - По итогам 2023 года годовая инфляция ожидается вблизи верхней границы прогнозного диапазона 7 - 7,5%. При этом рост ВВП в 2023 году, по оценке Банка России, сложится выше октябрьского прогноза и превысит 3%. Это означает, что отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста во втором полугодии 2023 года оказалось более значительным, чем Банк России оценивал в октябре».
Регулятор также сообщает, что в отдельных сегментах кредитного рынка появились признаки замедления активности, однако общие темпы роста кредитования по-прежнему остаются высокими. По информации ЦБ, повысились инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий.
«Судя по данным Росстата, предыдущие повышения ставок не смогли в достаточной степени затормозить рост внутреннего спроса и имели ограниченный по времени эффект на состояние экономики, - заявил СМИ финансовый директор Экспобанка Эрнст Беккер. - Если бы Центробанк на своем декабрьском заседании повысил ставку менее чем на 100 базисных пунктов, то в феврале будущего года пришлось бы провести еще один раунд ужесточения».
Напомним, что в июле уходящего года Центробанк после достаточно длительной паузы повысил ключевую ставку с 7,5% до 8,5% годовых, а уже в августе она была повышена на 350 базисных пунктов, то есть до 12%. В сентябре ключевая ставка снова выросла - до 13%, а в октябре уже до 15%. Что ж, на самом деле возвращение инфляции к цели в будущем году и ее дальнейшая стабилизация на уровне порядка 4% предполагают достаточно продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике.
Неудивительно, что дальнейшие решения по ключевой ставке регулятор будет принимать с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели развития экономики на ее прогнозном горизонте, а также с оценкой рисков со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них самих финансовых рынков.
Впрочем, по прогнозу Центробанка, c учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция в наступающем году будет снижена до 4 - 4,5% и в дальнейшем придет к столь желаемым 4%. Что касается следующего заседания совета директоров Центробанка, на котором будет решаться вопрос об уровне ключевой ставки, то оно намечено на 16 февраля 2024 года.