Доллару прочат рекордный обвал
Стоимость американской валюты неизбежно обвалится на треть, считает миллиардер и инвестор Рэй Далио. Аналитики JPMorgan Chase уточняют: обесцениваться доллар начнет уже в 2019 году, и этот процесс затянется на годы.
Инвестор-миллиардер из США, основатель глобального хедж-фонда Bridgewater Associates Рэй Далио полагает, что резкое падение стоимости американского доллара – процесс неизбежный. Валюта утратит около 30% своей нынешней цены, полагает бизнесмен. К причинам грядущего обвала он относит нарастающий дефицит американской казны, отрицательное сальдо внешнеторгового баланса США и отрицательный счет текущих операций. В такой ситуации федеральное казначейство не сможет не повышать доходность облигаций государственного займа. Как следствие, американский доллар не сможет удержать статус глобальной резервной валюты, прогнозирует Далио.
По мнению инвестора, усилия американского правительства не позволят доллару дешеветь медленно – произойдет резкий обвал котировок. После этого иностранные держатели начнут избавляться от государственных ценных бумаг США и прекратят выкупать свежие эмиссии облигаций. Затем казначейство будет вынуждено резко увеличивать их доходность. Далио также указывает на колоссальную сумму необеспеченной американской задолженности.
Альтернативы доллару среди национальных валют финансист не видит. После обвала доллара перехватить этот статус попробуют несколько валют, считает Далио, не оглашая их перечень. По его мнению, наиболее надежным инструментом для вложений является золото, стоимость которого в наименьшей мере подвергается колебаниям из-за политических и экономических катаклизмов. Котировки золота останутся на высоком уровне и в случае краха доллара, считает миллиардер. Экономист Барри Эйхенгрин, в свою очередь, считает, что развитие цифровых технологий и распространение персональных электронных гаджетов облегчат миру переход на другую основную валюту: обычные пользователи смогут осуществить переключение мгновенно.
Повышение доходности американских государственных облигаций, которое критикует Далио, началось в 2017 году. В нынешнем году ключевая ставка Федеральной резервной системы США повышалась еще 3 раза, что всякий раз вызывало недовольство главы государства Дональда Трампа. Последний в свойственной ему манере в ноябре заявил, что предыдущая руководитель ФРС Джанет Йеллен не смогла сохранить должность из-за собственного маленького роста, отмечает РИА «Новости».
Последнее резко снижение стоимости доллара состоялось в конце ноября после того, как нынешний глава ФРС Джером Пауэлл назвал текущие ставки несколько заниженными по отношению к нейтральным. Ранее в резервной системе заявляли, что ужесточение кредитно-денежной политики обусловлено выходом экономики США из кризиса и исчезновением потребности в стимулирующих шагах государства. Тем не менее, напоминает агентство, из-за роста ключевой ставки американский бизнес столкнулся с новыми сложностями: стоимость банковского финансирования растет, при этом погашать требуется и старые, и новые займы. Трамп негодование бизнеса разделяет – ранее президент США обвинил резервную систему в сумасшествии, а ее действия назвал ключевой угрозой национальной экономике. Пока Пауэлл настраивает участников экономики на дальнейший рост ставок, в США резко начали расти цены на недвижимость. Сегодня жилье торгуется дороже, чем накануне кризиса 2008 года, а самих сделок стало значительно меньше.
Свой прогноз огласили и эксперты JPMorgan Chase. Они полагают, что монетарная политика Вашингтона спровоцирует обвал курса доллара уже с конца 2019 года. Тенденция будет сохраняться на протяжении последующих лет. Глобальный стратег JP Morgan Габриэла Сантос в беседе с Blooomberg отметила, что доллар будет падать годами. Даже если резервная система не будет повышать ставку до середины 2019 года, рост экономики США замедлится, в то время как мировая экономика достигнет стабильности. Если американская экономика будет расти менее чем на 2% в год, долгие годы доллар будет падать, говорится в прогнозе банка.
Глава совета директоров First Mining Gold Кит Ньюмейер констатирует: учитывая угрозу краха доллара, дальновидной является политика российского и китайского правительств, которые в последние годы делают акцент на пополнение золотых запасов, а не скупку американских долговых обязательств. Рано или поздно мировые правительства привяжут все основные финансовые показатели к цене золота, проведя тем самым перезагрузку, считает эксперт.
По мнению инвестора, усилия американского правительства не позволят доллару дешеветь медленно – произойдет резкий обвал котировок. После этого иностранные держатели начнут избавляться от государственных ценных бумаг США и прекратят выкупать свежие эмиссии облигаций. Затем казначейство будет вынуждено резко увеличивать их доходность. Далио также указывает на колоссальную сумму необеспеченной американской задолженности.
Альтернативы доллару среди национальных валют финансист не видит. После обвала доллара перехватить этот статус попробуют несколько валют, считает Далио, не оглашая их перечень. По его мнению, наиболее надежным инструментом для вложений является золото, стоимость которого в наименьшей мере подвергается колебаниям из-за политических и экономических катаклизмов. Котировки золота останутся на высоком уровне и в случае краха доллара, считает миллиардер. Экономист Барри Эйхенгрин, в свою очередь, считает, что развитие цифровых технологий и распространение персональных электронных гаджетов облегчат миру переход на другую основную валюту: обычные пользователи смогут осуществить переключение мгновенно.
Повышение доходности американских государственных облигаций, которое критикует Далио, началось в 2017 году. В нынешнем году ключевая ставка Федеральной резервной системы США повышалась еще 3 раза, что всякий раз вызывало недовольство главы государства Дональда Трампа. Последний в свойственной ему манере в ноябре заявил, что предыдущая руководитель ФРС Джанет Йеллен не смогла сохранить должность из-за собственного маленького роста, отмечает РИА «Новости».
Последнее резко снижение стоимости доллара состоялось в конце ноября после того, как нынешний глава ФРС Джером Пауэлл назвал текущие ставки несколько заниженными по отношению к нейтральным. Ранее в резервной системе заявляли, что ужесточение кредитно-денежной политики обусловлено выходом экономики США из кризиса и исчезновением потребности в стимулирующих шагах государства. Тем не менее, напоминает агентство, из-за роста ключевой ставки американский бизнес столкнулся с новыми сложностями: стоимость банковского финансирования растет, при этом погашать требуется и старые, и новые займы. Трамп негодование бизнеса разделяет – ранее президент США обвинил резервную систему в сумасшествии, а ее действия назвал ключевой угрозой национальной экономике. Пока Пауэлл настраивает участников экономики на дальнейший рост ставок, в США резко начали расти цены на недвижимость. Сегодня жилье торгуется дороже, чем накануне кризиса 2008 года, а самих сделок стало значительно меньше.
Свой прогноз огласили и эксперты JPMorgan Chase. Они полагают, что монетарная политика Вашингтона спровоцирует обвал курса доллара уже с конца 2019 года. Тенденция будет сохраняться на протяжении последующих лет. Глобальный стратег JP Morgan Габриэла Сантос в беседе с Blooomberg отметила, что доллар будет падать годами. Даже если резервная система не будет повышать ставку до середины 2019 года, рост экономики США замедлится, в то время как мировая экономика достигнет стабильности. Если американская экономика будет расти менее чем на 2% в год, долгие годы доллар будет падать, говорится в прогнозе банка.
Глава совета директоров First Mining Gold Кит Ньюмейер констатирует: учитывая угрозу краха доллара, дальновидной является политика российского и китайского правительств, которые в последние годы делают акцент на пополнение золотых запасов, а не скупку американских долговых обязательств. Рано или поздно мировые правительства привяжут все основные финансовые показатели к цене золота, проведя тем самым перезагрузку, считает эксперт.