Конфликт на Ближнем Востоке продолжает перекраивать финансовую карту мира. Иран не намерен сворачивать военную активность, и это заставляет инвесторов избавляться от акций. Торги в четверг ознаменовались новым витком паники: нефтяные котировки пробили психологический барьер в 100 долларов, а ключевые индексы США ушли в крутое пике.
12 марта к 21:15 по московскому времени индекс S&P 500 потерял 1,1 процента. Промышленный Dow Jones рухнул на 553 пункта (минус 1,2 процента), а высокотехнологичный Nasdaq просел на 1,4 процента. Рынки, которые лишь недавно демонстрировали шаткое равновесие, снова лихорадит.
В центре шторма - нефть. Цена эталонной марки Brent взлетела на 7,6 процента, достигнув почти 99 долларов за баррель, хотя в моменте поднималась выше 101 доллара. Американская легкая нефть WTI подорожала более чем на 8 процентов. Причина - заявления нового лидера Ирана, который дал понять, что Тегеран продолжит давление на арабские монархии Залива и не намерен разблокировать Ормузский пролив. Через эту артерию традиционно идет пятая часть мирового экспорта нефти, и сейчас добывающие страны физически не могут отгружать сырье.
Международное энергетическое агентство попыталось сбить накал, объявив о рекордном вбросе на рынок 400 миллионов баррелей из стратегических запасов. Однако аналитики сходятся во мнении, что эта мера - не более чем плацебо. Если пролив останется перекрытым, цены могут уйти к 150 долларам.
Для американской, да и глобальной экономики это худший сценарий. Рынок страшит не столько сиюминутный скачок, сколько перспектива стагфляции, когда экономический рост тормозит, а цены продолжают ползти вверх. ФРС в такой ситуации оказывается бессильна т.к поднимать ставку для борьбы с инфляцией уже поздно, а снижать опасно.
Корпоративная Америка уже чувствует удушье. Авиакомпании и круизные операторы, чей бизнес критически зависит от керосина, оказались в красной зоне: United Airlines потеряла 3,8 процента, Carnival - более 6 процентов. Даже ритейлер Dollar General, который традиционно выигрывает от кризиса за счет дешевых товаров, разочаровал рынок осторожными прогнозами, намекающими на сжатие спроса. Бумаги компании упали почти на 6 процентов.
Давление на рынок усугубляется проблемами в сфере частного кредитования. Инвесторы спешно выводят средства из фондов, вкладывавшихся в компании, чьи бизнес-модели могут устареть из-за наступления искусственного интеллекта. На этом фоне акции Morgan Stanley ушли в минус более чем на 4 процента.
Реакция не заставила себя ждать и на долговом рынке. Доходность десятилетних американских госбумаг подскочила до 4,24 процента, что автоматически удорожает ипотеку и займы для бизнеса. Трейдеры вынуждены пересматривать прогнозы по ставкам и теперь снижения от ФРС рынок ждет еще нескоро.
Волна распродаж накрыла не только Нью-Йорк, но и Азию с Европой. Японский Nikkei просел на процент, французский CAC 40 потерял 0,7 процента. Впрочем, несмотря на драматизм ситуации, индекс S&P 500 все еще находится всего в 4 процентах от исторического максимума, установленного в январе. Вопрос лишь в том, как долго продлится война и хватит ли у рынка ресурсов на новое восстановление.
