Участники рынка фиксируют структурные изменения спроса. В частности, растет интерес к более длительным продуктам с поэтапным погашением. На этом фоне пользователи все чаще сравнивают предложения онлайн, включая займ на 6 месяцев на карту, который позволяет распределить платежи и снизить разовую нагрузку на бюджет.
Сдвиг в сторону более длинных займов
Как следует из обзора ЦБ, портфель микрофинансовых организаций достиг 762 млрд рублей, при этом ключевым фактором остается изменение поведения заемщиков. Если ранее преобладали краткосрочные займы «до зарплаты», то сейчас часть клиентов переходит на более длинные продукты.
Представитель одной из крупных МФО на условиях анонимности сообщил, что доля займов сроком свыше 90 дней за последний год выросла на 8–10 п.п. По его словам, это связано с ростом стоимости обслуживания долга и стремлением клиентов оптимизировать график выплат.
Давление регулятора усиливается
Банк России продолжает политику ограничения закредитованности. Среди ключевых мер – ужесточение требований к показателю долговой нагрузки (ПДН), а также дополнительные ограничения для заемщиков с высоким уровнем риска.
Эксперты отмечают, что рынок постепенно адаптируется к новым условиям. «МФО вынуждены пересматривать скоринговые модели и продуктовую линейку. В выигрыше оказываются компании, способные предложить более прозрачные и предсказуемые условия кредитования», – говорит финансовый аналитик одного из рейтинговых агентств.
Как меняется поведение заемщиков
По оценкам участников рынка, клиенты стали внимательнее относиться к выбору микрозаймов. Среди ключевых факторов:
• ставка и итоговая переплата
• наличие фиксированного графика платежей
• возможность досрочного погашения без штрафов
• прозрачность условий договора
Финансовые маркетплейсы, такие как Выберу.ру, фиксируют рост интереса к инструментам сравнения: пользователи все чаще анализируют предложения сразу нескольких МФО перед оформлением заявки.
Прогноз: рынок ждет стабилизация
По оценке регулятора, в 2026 году рынок микрофинансирования продолжит расти, но более умеренными темпами. Основной драйвер – онлайн-сегмент и автоматизация выдач, тогда как регуляторные ограничения будут сдерживать агрессивное расширение.
Аналитики сходятся во мнении, что дальнейшее развитие сектора будет зависеть от баланса между доступностью займов и контролем за рисками. В этих условиях спрос на более «длинные» и структурированные продукты, вероятно, сохранится.
