Рынок черного золота пережил один из самых волатильных дней с начала иранской кампании. В четверг цены на нефть совершили резкий рывок вверх, достигнув максимальных отметок за все время военного конфликта с Исламской Республикой, однако столь же стремительно потеряли завоеванные позиции. Тем временем американские фондовые индексы демонстрируют удивительную устойчивость, подпитываясь сильными квартальными отчетами технологических гигантов, в первую очередь корпорации Alphabet.
По состоянию на 12:33 по восточному времени промышленный индекс Dow Jones прибавил 732 пункта, что соответствует росту на 1,5%. Более широкий индекс S&P 500 поднялся на 0,6%, закрепившись чуть выше исторического рекорда, установленного в начале этой недели. Высокотехнологичный Nasdaq Composite увеличился на 0,2%.
Главным драйвером роста стали акции материнской компании Google. Бумаги Alphabet взлетели на 7,5% после того, как корпорация отчиталась о прибыли за последний квартал, которая почти вдвое превзошла прогнозы аналитиков. Генеральный директор Сундар Пичаи заявил, что инвестиции в искусственный интеллект буквально оживляют все сегменты бизнеса.
Нефтяные американские горки
Основное внимание трейдеров в четверг было приковано к сырьевым рынкам. Вечером цены резко ушли вверх на фоне эскалации опасений, что война с Ираном надолго перекроет глобальные поставки энергоносителей. Иран действительно закрыл Ормузский пролив для прохода нефтяных танкеров, заблокировав их в акватории Персидского залива. В то же время контрблокада со стороны военно-морских сил США препятствует реализации самой иранской нефти.
В наиболее активно торгуемом сегменте рынка эталонной нефти марки Brent с поставкой в июле котировки за ночь достигли отметки в 114,70 доллара за баррель. Однако ажиотаж быстро сошел на нет. К моменту открытия торгов в Нью-Йорке цена откатилась до 107 долларов, а затем стабилизировалась на уровне 110,03 доллара, показав символическое снижение на 0,4%.
Напомним, что за все время текущего конфликта пиковая стоимость самого активного фьючерса на Brent составляла 119,50 доллара. Этот рекорд был установлен в прошлом месяце. В менее ликвидном сегменте рынка, где торгуются контракты с поставкой в июне, цена ненадолго превысила 126 долларов за баррель, после чего упала до 114 долларов.
Несмотря на коррекцию, текущие цены остаются существенно выше довоенных 70 долларов за баррель. Однако утреннее снижение стоимости нефти вкупе с чередой сильных корпоративных отчетов позволило американскому рынку акций удержаться вблизи рекордных уровней.
Парадокс Meta* и проблемы Microsoft
Помимо Alphabet, позитивную динамику продемонстрировали акции промышленного гиганта Caterpillar, фармацевтической Eli Lilly и круизного оператора Royal Caribbean. Их бумаги подскочили более чем на 7% после публикации финансовых результатов, превзошедших ожидания рынка.
Однако не все компании разделили общий оптимизм. Акции Meta* Platforms (признана в РФ экстремистской и запрещена) рухнули на 8,9%. И это при том, что владелец Facebook* и Instagram* отчитался о прибыли выше прогнозов. Инвесторы проигнорировали хорошие цифры и сосредоточились на пугающих планах по расходам. Meta* повысила прогноз капитальных инвестиций в дата-центры и развитие искусственного интеллекта до астрономической суммы от 125 до 145 миллиардов долларов в этом году. Участников рынка терзают сомнения, смогут ли эти вложения окупиться должной прибылью и производительностью.
Похожая история произошла с Microsoft. Акции компании из Редмонда потеряли 5,5% после того, как руководство также пересмотрело прогноз капитальных затрат в сторону повышения. Аналитики, правда, отметили, что позитивные тенденции в облачном бизнесе Azure вселяют некоторый оптимизм. Тем не менее распродажа бумаг состоялась.
Котидки Amazon снизились на 1,4%, хотя онлайн-ритейлер также сообщил о прибыли, значительно опередившей консенсус-прогноз.
Макроэкономический фон
Определенную поддержку рынкам оказало снижение доходности казначейских облигаций США, последовавшее за отступлением нефтяных котировок. Ранее вышли данные по американской экономике. Рост ВВП в первые три месяца года оказался чуть ниже ожиданий экономистов. При этом инфляционные показатели в марте ухудшились, что, впрочем, совпало с прогнозами.
С другой стороны, рынок труда продолжает радовать. Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, сократилось. Это свидетельствует о том, что, несмотря на громкие объявления о сокращениях в отдельных крупных корпорациях, общий уровень увольнений в экономике пока остается низким.
На этом фоне доходность десятилетних казначейских облигаций США опустилась до 4,39% с 4,42% днем ранее.
Акцент центробанков
На внешних рынках наблюдалась разнонаправленная динамика. Лондонский индекс FTSE 100 подскочил на 1,6% после того, как Банк Англии принял решение сохранить ключевую процентную ставку без изменений. Ранее на этой неделе аналогичные решения о паузе в цикле ужесточения политики приняли Федеральная резервная система США и Банк Японии.
Европейские индексы также закрылись в плюсе. Немецкий DAX вырос на 1,4%, французский CAC 40 прибавил 0,5%. Европейский центральный банк вслед за коллегами из Лондона и Вашингтона также сохранил ставки на прежнем уровне.
Азиатские площадки завершили торги преимущественно снижением. Гонконгский Hang Seng потерял 1,3%. Исключением стал Шанхай, где индекс поднялся на символические 0,1% на фоне данных о деловой активности в промышленности Китая. В апреле темпы роста промпроизводства несколько замедлились, однако второй месяц подряд сохраняется нахождение в зоне роста, что дает инвесторам повод для осторожного оптимизма.
