По состоянию на пятницу, 12 мая, стоимость сделки, включающая $8,8 млрд в виде акционерного капитала и $5,1 млрд наличными, составила 22%-ую надбавку к стоимости обыкновенных акций Magellan. Oneok заявила, что возьмет на себя чистый долг Magellan в размере $5 млрд. Ожидается, что сделка будет закрыта в третьем квартале, после одобрения регулирующих органов и инвесторов.
Предполагаемое объединение стало бы крупнейшей сделкой в сфере энергетики США, о которой было объявлено в 2023. Некоторые аналитики считают, что нефтегазовый сектор США созрел для крупных корпоративных сделок в этом году, после того как в прошлом цены на энергоносители резко выросли, что привело к образованию у компаний большого денежного избытка. В случае с Oneok большая часть наличности будет профинансирована за счет выпуска облигаций, говорится в сообщении компании.
По состоянию на пятницу совокупная рыночная стоимость акций этих компаний составила почти $40 млрд, превысив стоимость акций крупных американских конкурентов: Energy Transfer, Kinder Morgan и Williams Cos. Среди операторов, базирующихся в США, только Enterprise Products Partners была оценена в более высокую сумму − $56,4 млрд.
Magellan владеет почти 10 000 миль трубопроводов для транспортировки нефтепродуктов, таких как бензин, с десятками взаимосвязанных хранилищ в Техасе и Оклахоме, на Среднем Западе до Северной Дакоты. Компании также принадлежат морские хранилища в районе Хьюстона и Корпус-Кристи, штат Техас.
Oneok располагает обширной сетью трубопроводов для транспортировки жидкого природного газа, терминалов хранения и газопроводов во многих из тех же регионов на Среднем Западе США, особенно в своем родном штате Оклахома и в Техасе.
Oneok ожидает, что в течение первых четырех лет после совершения сделки она сможет генерировать свободный денежный поток в размере $1 млрд.
