Непредсказуемые колебания рынка привели к резкому снижению активности в сфере листингов, на восстановление которой, по мнению экспертов, потребуется несколько месяцев. С начала года базовый фондовый индекс S&P 500 упал на 5%, причем особенно сильно пострадали те быстрорастущие компании, которые обычно доминируют во время первичных публичных размещений.
Согласно данным Dealogic, всего 13 компаний привлекли $2,1 млрд в ходе IPO в США в этом году, что меньше, чем почти $20 млрд. за тот же период в начале 2021 года. Несколько сделок были отложены, а девять из 13 завершенных сделок были проведены на уровне или ниже нижней границы целевого ценового диапазона. Только одна компания − частная инвестиционная фирма TPG − привлекла более $250 млн.
Любая компания, которая не успеет провести IPO до следующей недели, должна будет представить полные годовые результаты, а не данные за первые три квартала 2021 года, что создает дополнительную задержку для компаний, которые планировали выйти на биржу в январе. В то же время несколько банкиров и юристов подчеркнули, что по-прежнему существует большое количество компаний, заинтересованных в выходе на биржу после того, как рынки успокоятся.
В свою очередь в отличие от рынка IPO в январе частные американские стартапы привлекли финансирование в размере $27,5 млрд, что выше, чем $14,8 млрд годом ранее.
