НПФ смогут инвестировать в суборды банков
Возможность инвестирования средств НПФ в субординированные облигации банков получила поддержку Банка России, который в настоящий момент готовит соответствующий законопроект.
Об этом в письме зампред регулятора Владимир Чистюхин рассказал Ассоциации региональных банков РФ (АРБР), пишут «Известия». Еще в октябре ассоциация обратилась с предложением в ЦБ разрешить приобретение десятилетних субординированных облигаций негосударственным ПФ. Это предоставит возможность банкам увеличить дополнительный капитал, а НПФ при этом сохранят нужную ликвидность, обеспечивая себе привлекательную доходность, которая для субординированных облигаций на 2пп превышает доходность обычных облигаций (8-18%). Издание напомнило, что отличительной чертой субордов является невозможность погасить их досрочно, оплата долга происходит единоразово, по окончании срока займа (в данном случае 10-ти лет). Поэтому такие вложения хоть и более доходные, но одновременно более рискованные.
Предложение АРБР основывалось на инвестировании в облигации пенсионных накоплений в размере не более 10% чистых активов и резервов, в объеме не больше 20% активов. Т.е. предполагалось, что фонды будут инвестировать средства накопительной части пенсии россиян, которые находятся в НПФ, а также средства, полученные через добровольные пенсионные программы. При этом вкладывать фонды смогут только в те банки, рейтинг которых не меньше ВВ- / Ва3, что избавит их от дополнительных рисков.
Аналитики Национальной лиги управляющих подсчитали, что объем средств, которые фонды смогут инвестировать в суборды российских банков, превышает 283 млрд рублей. При этом они напомнили, что пенсионные накопления, переведенные гражданами во втором полугодии прошлого года в НПФ, составили 440 млрд рублей, которые были заморожены государством, и их также следует учитывать. В результате объем финансовых вложений может превысить 720 млрд рублей, которые более чем интересны для банков.
В пресс-службе регулятора подтвердили, что принципиальных возражений по реализации такой программы у него нет, тем более, если учесть, что на данный момент НПФ имеют возможность приобретать акции банков, которые соответствуют определенным требованиям. Сейчас ЦБ РФ прорабатывает требования к таким инструментам и максимально допустимой их доли в портфелях фондов.
Предложение АРБР основывалось на инвестировании в облигации пенсионных накоплений в размере не более 10% чистых активов и резервов, в объеме не больше 20% активов. Т.е. предполагалось, что фонды будут инвестировать средства накопительной части пенсии россиян, которые находятся в НПФ, а также средства, полученные через добровольные пенсионные программы. При этом вкладывать фонды смогут только в те банки, рейтинг которых не меньше ВВ- / Ва3, что избавит их от дополнительных рисков.
Аналитики Национальной лиги управляющих подсчитали, что объем средств, которые фонды смогут инвестировать в суборды российских банков, превышает 283 млрд рублей. При этом они напомнили, что пенсионные накопления, переведенные гражданами во втором полугодии прошлого года в НПФ, составили 440 млрд рублей, которые были заморожены государством, и их также следует учитывать. В результате объем финансовых вложений может превысить 720 млрд рублей, которые более чем интересны для банков.
В пресс-службе регулятора подтвердили, что принципиальных возражений по реализации такой программы у него нет, тем более, если учесть, что на данный момент НПФ имеют возможность приобретать акции банков, которые соответствуют определенным требованиям. Сейчас ЦБ РФ прорабатывает требования к таким инструментам и максимально допустимой их доли в портфелях фондов.