Мировой рынок искусственного интеллекта продолжает расти, но производители оборудования всё чаще сталкиваются с ограничениями, которые невозможно устранить простым увеличением заказов. Нехватка микросхем, памяти и других ключевых компонентов становится общей проблемой для производителей ИИ-серверов и потребительской электроники. Крупнейший контрактный производитель электроники Foxconn ожидает, что спрос на комплектующие будет превышать предложение и в 2027 году.
Предупреждение прозвучало 12 ноября во время публикации финансовых результатов компании за третий квартал. Руководство Foxconn подтвердило, что рассчитывает на дальнейшее расширение бизнеса, связанного с искусственным интеллектом, однако одновременно указало на сохраняющиеся ограничения в цепочках поставок. По оценке председателя компании Ян Лю, появление новых производственных мощностей постепенно смягчит ситуацию, но быстро устранить дисбаланс спроса и предложения не получится.
ИИ-серверы стали главным двигателем роста
Foxconn, работающая под корпоративным названием Hon Hai Technology Group, известна прежде всего как один из крупнейших сборщиков электроники в мире. Компания производит устройства для ведущих технологических брендов, включая Apple, а также выпускает серверное оборудование для инфраструктуры искусственного интеллекта.
В третьем квартале 2026 года выручка Foxconn достигла 3,02 трлн тайваньских долларов - на 46% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль увеличилась на 34%, до 77,5 млрд тайваньских долларов, или примерно $2,35 млрд. Это новый квартальный рекорд компании.
Главным источником роста стало направление облачных и сетевых продуктов, прежде всего серверы для искусственного интеллекта. По данным компании, этот сегмент превзошёл первоначальные ожидания и стал основным фактором рекордной выручки.
В Reuters отмечают, что облачные и сетевые продукты уже обеспечивают более половины общей выручки Foxconn. Руководство рассчитывает, что в течение следующих трёх-пяти лет их доля превысит 60%.
Производители столкнулись с ограничениями
Однако увеличение спроса на серверы не означает, что производители могут бесконечно наращивать выпуск. Для сборки современного вычислительного оборудования необходимы высокопроизводительные процессоры, микросхемы памяти и множество специализированных компонентов. Их производство требует сложных технологических процессов, а расширение мощностей занимает время.
По словам руководства Foxconn, сейчас спрос на чипы, память и ряд других ключевых компонентов превышает доступное предложение. Причём проблема затрагивает не только ИИ-инфраструктуру, но и рынок обычной электроники.
В частности, компания сообщила, что её направление компьютерной продукции продолжает испытывать давление из-за ограниченного предложения памяти. В четвёртом квартале это может привести к небольшому снижению поставок по сравнению с предыдущим кварталом.
Foxconn ожидает, что новые производственные мощности постепенно облегчат ситуацию. Однако, по прогнозу руководства, в 2027 году спрос всё ещё будет опережать предложение. Следовательно, производителям и заказчикам придётся учитывать риск более длительного дефицита.
Компании делают ставку на инфраструктуру ИИ
Несмотря на ограничения, Foxconn рассчитывает продолжить расширение серверного бизнеса. Компания прогнозирует двузначный рост поставок ИИ-серверных стоек в 2027 году. Это оборудование объединяет вычислительные узлы, системы питания, охлаждения и сетевую инфраструктуру в комплексы, необходимые для работы крупных моделей искусственного интеллекта.
Компания также расширяет географию производства. Помимо существующих мощностей в Азии, Foxconn развивает производство серверов в Мексике и американском штате Техас. Перенос части выпуска ближе к заказчикам позволяет диверсифицировать производственную базу и снизить зависимость от отдельных регионов.
При этом расширение заводов само по себе не решает проблему нехватки комплектующих: для выпуска серверов всё равно нужны процессоры, память и другие элементы, которые производятся специализированными поставщиками.
Почему это важно для всей технологической отрасли
Ситуация вокруг Foxconn показывает, что развитие искусственного интеллекта зависит не только от программного обеспечения и объёма инвестиций в дата-центры. Оно упирается в возможности физического производства: доступность компонентов, производственные мощности, энергоснабжение и логистику.
Если дефицит сохранится, технологические компании могут столкнуться с удорожанием оборудования, более длительными сроками поставок и необходимостью пересматривать графики строительства дата-центров. Это не означает, что развитие ИИ остановится, но темпы расширения инфраструктуры могут зависеть от того, насколько быстро производители смогут увеличить выпуск необходимых компонентов.
Для Foxconn нынешний период одновременно открывает большие возможности и создаёт новые риски. С одной стороны, спрос на серверы обеспечивает компании рекордные финансовые результаты. С другой - дальнейший рост зависит от поставщиков, которые пока не успевают за потребностями рынка.
Таким образом, следующий этап бума искусственного интеллекта будет определяться не только тем, сколько денег технологические корпорации готовы вложить в новые системы, но и тем, насколько быстро промышленность сможет обеспечить их необходимым оборудованием.
