«Узкое» место «Уралсиба»
Пауза в глобальной очистке банковского сектора явно затянулась, и, как считают аналитики, глава ЦБ Эльвира Набиуллина вновь дала команду «фас» в отношении более-менее заметных кредитных организаций. До сих пор 2018 год отличался малозаметными санкциями для почти двух десятков банков, выходящих далеко за пределы топ-100.
«Пионером» новой волны крупного «банкопада» на днях стал ОФК-Банк, куда регулятор ввел временную администрацию, приостановив действие лицензии за многочисленные нарушения. Примечательно, что основным владельцем банка числится однокурсник президента РФ Владимира Путина Николай Егоров. Этим решением ЦБ дал понять – неприкасаемых в деле борьбы за чистоту рядов для него нет.
Так что миллиардер Владимир Коган, похоже, может не слишком рассчитывать на свой широкий круг друзей, в числе которых вице-премьеры, министры и сам глава государства. «Уралсиб» банкира-бизнесмена называют лидером пятерки банков, которые в ближайшее время могут отправиться вслед за «Югрой». Можно считать, что все началось со страховой группы (СГ) «Уралсиб», которая объявила о нехватке ликвидных активов для будущих выплат. В актуарном заключении компании за прошлый год отмечается риск неисполнения страховщиком своих обязательств, и для устранения этого риска СГ требуется финансирование.
Представители страховщика пытаются сохранить хорошую мину, уверяя, что проблем с ликвидностью нет, а указанные в заключении отклонения от нормативов, дескать, носят «технический характер»: они связаны с «моторным портфелем». Напомним, год назад СГ передала портфель по договорам ОСАГО страховой компании «Опора», которой также были переданы портфели по договорам ДСАГО и КАСКО. Но вскоре, мол, компания приведет показатели в соответствие с требованиями ЦБ за счет реализации мероприятий по реструктуризации бизнеса.
Результаты компании за 2017 год нетипичны для страхового рынка. Группа собрала 942,9 млн. рублей премий, а выплатила почти вдвое больше – 1,8 млрд. рублей (данные ЦБ), сообщают «Ведомости». В 2016 году компания получила убыток по РСБУ в размере 8,3 млрд. рублей. Еще летом прошлого года сообщалось, что СГ «Уралсиб» не выполняет требования регулятора по соблюдению маржи платежеспособности, состав и структура части ее активов не соответствуют нормативам ЦБ.
Группа также указала недостоверную информацию о своем бенефициарном владельце, нарушив требование по раскрытию информации о связанных сторонах, отмечали аудиторы. На 7 апреля 2017 года в Арбитражный суд Москвы иски о банкротстве СГ «Уралсиб» подали 75 физлиц (некоторые – коллективно), 17 компаний и несколько ИП.
По мнению некоторых аналитиков, похоже, что СГ «Уралсиб» постепенно сворачивает бизнес, и в этих условиях вряд ли основной акционер будет вытаскивать страховщика за свой счет. В апреле 2017 года контроль над 91,7% акций группы перешел от Николая Цветкова к Владимиру Когану, следует из отчетности СГ. Директор по страховым и инвестиционным рейтингам «Эксперта РА» Алексей Янин сомневается, что компания может быть санирована и за счет средств ЦБ. Как известно, регулятор также тщательно вычищает «авгиевы конюшни» страхового рынка.
Санация ради санации
Вероятнее всего, господин Коган не будет спасать падающий страховой бизнес, ему и банковских проблем хватает. Как сообщают в «Мысли-НеМысли», доля проблемных кредитов в банке (входит в топ-30 российских банков) продолжает расти, а риск-менеджмент деградирует. «Из «Уралсиба» продолжают поступать странные новости. Ключевые сотрудники среднего звена рассылают резюме в поисках новой работы, - делится данными канал блокированного в России Telegram. - На вопрос, что вам мешает продолжать работать в банке, заявляют: «Руководство не видит нас в новой структуре». Причем никто даже не понимает, что за новая структура будет создаваться на базе «Уралсиба».
Говорят, сотрудников банка беспокоят странные назначения на руководящие должности. Якобы на пост руководителя службы управления рисками (CRO) неожиданно взяли менеджера по розничным рискам, который в принципе не понимает, как управлять корпоративными рисками, которых у банка как минимум половина кредитного портфеля. «Не секрет, что все самые интересные истории в банке проходят именно вокруг кредитования корпоративных клиентов, - продолжают в МНМ. - Однако предправления «Уралсиба» Константин Бобров не смог объяснить своим сотрудникам, в чем смысл такого странного назначения, что неудивительно, поскольку от него этот вопрос зависел довольно слабо. На этом фоне в банке в скором времени может начаться отток старых кадров, поскольку есть ощущение, что из банка будут выводиться средства через кредитование непонятных контор, а новый CRO будет с радостью подписывать все документы, поскольку слабо в ситуации ориентируется».
Напомним, до ноября 2015 года ключевым владельцем банка выступал председатель совета директоров ФК «Уралсиб» Николай Цветков. Затем Банк России объявил о санации «Уралсиба», и впервые инвестором было выбрано частное лицо - крупнейший акционер «Нефтегазиндустрии», бизнесмен и бывший банкир Владимир Коган, который впоследствии приобрел 82% акций кредитной организации. АСВ выделило санатору займы в общей сложности на 81 млрд. рублей: 67 млрд. на 10 лет под 0,5% годовых и 14 млрд. - на 6 лет под 6% годовых.
«Оздоравливать» банк на кредит, полученный от АСВ на льготных условиях, – дело нехитрое. Интересно, что попутно в 2017 году Владимир Коган присоединил к «Уралсибу» проблемный «БФА-Банк», который к тому времени был обременен плохими долгами, но зато в его руководстве сидят оба сына бизнесмена: старший - Евгений входит в совет директоров, младший – Ефим числится крупным акционером. По слухам, вся эта операция по санации «Уралсиба» как раз и затевалась для спасения питерского банка.
И вроде бы, согласно официальным документам, дела у «Уралсиба» идут не так плохо. Хотя, конечно, Коган не вывел банк в топ-10, как обещал. «Исходя из опубликованных данных бухгалтерской отчетности, финансовое состояние банка «Уралсиб» не вызывает опасений, - заявил «Веку» аналитик IFC Markets Дмитрий Лукашов. - По РСБУ он продемонстрировал хорошие финансовые результаты за 2017 год. Чистая прибыль увеличилась на 20%. Активы «Уралсиба» выросли на 29%, капитал - более чем в 1,5 раза. Банк регулярно публикует отчетность по международным стандартам, и, согласно последним данным МСФО за 9 месяцев 2017 года, его чистая прибыль увеличилась на 15% по сравнению с аналогичным периодом 2016 года. В настоящее время банк соблюдает все обязательные нормативы ЦБ РФ. Единственным не совсем понятным фактором является негативная динамика его акций, что, впрочем, может быть вызвано общим снижением ликвидности российского фондового рынка. С начала 2018 года акции «Уралсиба» подешевели на 18%. За это же время индекс Московской биржи поднялся на 5%. Для сравнения: акции Сбербанка как минимум не упали и находятся в символическом плюсе 0,5%, а акции ВТБ - выросли на 10%».
«Коганат» не пройдет?
Между тем, аналитик ФГ «Калита-Финанс» Дмитрий Голубовский, напротив, говорит, что, по идее, «Уралсиб» давно должен был утонуть, и связи господина Когана здесь вряд ли помогут. «Близость к государству - вещь переменчивая, тем более в условиях сокращения элиты, - заявил эксперт «Веку». - Думаю, банк все же выкупят по новой схеме ЦБ, как и «Открытие», но собственники все потеряют. Все долговые обязательства этого банка, мне кажется, стоит продать за сколько дадут».
Возможно, руководство «Уралсиба» все же надеется выплыть, ведь онлайн-аналитика в целом ставит банку «удовлетворительно» по последней отчетности. «Но вот это, видимо, тренд: доля просроченных ссуд в течение года имеет тенденцию к значительному росту, однако за последнее полугодие имеет тенденцию к уменьшению. Доля резервирования на потери по ссудам в течение года имеет тенденцию к значительному росту, однако за последнее полугодие имеет тенденцию к значительному падению. Сумма норматива размера крупных кредитных рисков Н7 (макс. 800%) в течение года имеет тенденцию к значительному росту, однако за последнее полугодие имеет тенденцию к незначительному падению, - перечисляет Голубовский. - Уровень просроченных ссуд на последнюю дату соответствует среднему показателю по российским банкам (около 4-5%). Уровень резервирования на последнюю рассматриваемую дату намного выше среднего показателя по российским банкам (около 13-14%). Иными словами, активы плохеют. Их качество (в частности, ранее выданных ссуд) падает. Качество ссуд падает, потому что множатся проблемы у заемщиков. Проблемы у заемщиков не могут не множиться в условиях, когда реальная ставка остается намного выше среднего уровня. Напомню, что снижение ставки Центробанком так и не догнало снижение инфляции, поэтому реального смягчения денежной политики нет. Поэтому банки дохли, банки дохнут, банки будут дохнуть, и, насколько я понимаю, это - стратегия. На высшем уровне принято решение об огосударствлении банковского сектора. Но резервы у банка есть. Так что он может продержаться еще какое-то время. Но уже идут слухи, что он пойдет под санацию, и если это так, значит, регулятор форсирует события».
«Уралсиб» не планирует никто спасать, - делятся своими данными «Мысли-НеМысли. - Как нам сообщают, для Владимира Когана история с «Уралсибом» была неприятным обязательством, он ожидал какой-то финансовой поддержки от ЦБ или «частных инвесторов», но ее не поступило. Теперь, на его взгляд, у него есть моральное право пустить банк под откос: медленно высасывая из него все соки. Не исключено, что в ЦБ не против такого сценария, так как для «банка-Франкенштейна» (слияния проблемных банков в один – ред.) еще недостаточно частей».
По слухам, многие, очень многие банкиры выстроились в очередь для попадания в число избранных, то есть в Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС), где можно счастливо «прохлаждаться» за госсчет. «Добрые языки говорят, что уже четыре санатора обратились к ЦБ с предложением отдать свои проекты на оздоровление в его лечебницу, - знает другой канал «Банкомафия». - Регулятор - в раздумьях, но велика вероятность того, что этот сценарий скоро реализуется. Дело в том, что ряд санаторов искренне надеялись получить дополнительное финансирование под соусом, мол, дыра в проблемном банке оказалась больше. В разное время с этим вопросом к ЦБ обращались санаторы «Уралсиба». Конечно, избавиться от врачебных функций хотели бы многие, но есть один нюанс. Надо вернуть госкредиты (всего государство выделило санаторам более 1,5 трлн. рублей), а они у многих инвестированы в долгосрочные, а иногда и вечные проекты».
Вероятно, уже в ближайшее время станет ясно, что запланировал собственник банка Владимир Коган. И что сделает Центробанк, видимо, продолжающий складывать все проблемные банки в одну «корзину». Впрочем, не исключено, что часть активов «Уралсиба» может быть продана. Если вернуться к истории с ОФК-Банком, очевидно, что чья-то давняя дружба - вовсе не показатель для регулятора. Либо банкиры добровольно решили избавиться от этого бизнеса, явно не забыв выжать из него все, что смогли.
