Американский фондовый рынок в четверг прервал свое победное шествие к рекордам. Инвесторов бросило в лихорадку из за резких скачков цен на нефть, вызванных противоречивыми сигналами из зоны Персидского залива. Главный вопрос, который сегодня задают себе на Уолл стрит, звучит так: переговоры о прекращении иранской войны близки к завершению или это очередной «ложный след», способный обрушить рынки?
Котировки нефти эталона Brent в течение торговой сессии 7 мая успели совершить головокружительный кульбит, начав падение с отметки выше 115 долларов за баррель, достигнутой в начале недели. К завершению дня цена замерла на уровне 100,06 доллара, потеряв 1,2 процента. Но путь к этой цифре был тернист. Сначала рынок воспрянул духом после заявления представителя МИД Пакистана, который выступил медиатором между Вашингтоном и Тегераном.
«Мы ожидаем подписания соглашения в ближайшее время», - сообщил пакистанский дипломат, и Brent рухнула в район 96 долларов. Инвесторы на мгновение поверили, что многомесячный военный конфликт вот вот закончится, а ключевая артерия мировой экономики - Ормузский пролив - наконец откроется для судоходства. На кону стоят десятки нефтяных танкеров, застрявших в акватории залива, и миллиарды долларов, замороженные в ожидании мира.
Однако эйфория оказалась преждевременной. Иран вступил в диалог с оговорками: в Тегеране заявили, что лишь «рассматривают последние предложения США», и Brent резко отскочила вверх, преодолев отметку 102 доллара. Этот скачок мгновенно обрушил основные индексы Уолл стрит. Промышленный индекс Dow Jones по итогам дня рухнул на 313 пунктов (0,6 процента), широкий рынок S&P 500 потерял 0,4 процента, а высокотехнологичный Nasdaq снизился на 0,1 процента.
Цена войны. Бензин, пошлины и новый налог на проход
Ситуация в Ормузском проливе, который Иран фактически заблокировал с начала боевых действий, продолжает оставаться главной головной болью для трейдеров во всем мире. И хотя сегодняшнее падение цен на нефть дает краткосрочную передышку, бензин в США и Европе остается значительно дороже довоенного уровня. Надежды на то, что поток «черного золота» вот вот восстановится, пока разбиваются о жесткую реальность.
Более того, по данным компании, специализирующейся на отслеживании морских судов, Иран создал новое правительственное агентство для проверки и взимания налогов с кораблей, желающих пройти через пролив. Этот шаг, по мнению аналитиков, может привести к удорожанию топлива даже после официального открытия фарватера, создав новый постоянный фактор издержек.
Словно в подтверждение этих опасений, генеральный директор корпорации McDonald’s Крис Кемпчински предупредил инвесторов о грядущих трудностях. По его словам, высокие цены на бензин вкупе с тревогой потребителей о ходе иранской войны неминуемо ударят по продажам ресторанов уже этой весной. Акции компании, впрочем, устояли, потеряв лишь 0,1 процента. А вот сеть быстрого питания Shake Shack рухнула на 28,3 процента после провального квартального отчета.
Островок стабильности. Прибыли корпораций против геополитики
Несмотря на панику, вызванную новостями из Персидского залива, аналитики отмечают удивительную устойчивость американской экономики. Мощный сезон корпоративной отчетности, который сейчас в самом разгаре, не дает рынку окончательно провалиться. Прибыли большинства крупных компаний за первый квартал превзошли ожидания даже самых оптимистичных экспертов.
Лидером роста в четверг стал облачный сервис Datadog, акции которого взлетели более чем на 31 процент. Удачно отчитались производитель лития Albemarle (плюс 3 процента) и компания Axon Enterprise, производящая электрошокеры и средства борьбы с дронами: ее бумаги прибавили 10,6 процента на фоне роста оборонных заказов.
Впрочем, даже успешные отчеты не гарантируют защиты. Производитель бытовой техники Whirlpool, несмотря на результаты, превзошедшие ожидания, обвалился на 11,9 процента. Причина в пессимистичном прогнозе: компания вынуждена пойти на самое крупное за десятилетие повышение цен в Северной Америке, одновременно урезая расходы на фоне падения потребительского доверия.
На рынке облигаций тем временем возобновился рост доходности десятилетних казначейских бумаг. Показатель поднялся до 4,38 процента с 4,36 процента накануне, вернувшись к уровням, значительно превышающим довоенные 3,97 процента. Более высокая доходность означает удорожание ипотеки и кредитов для бизнеса, что может начать тормозить и без того замедляющуюся экономику США. Косвенно об этом говорят и свежие данные: производительность труда американских рабочих выросла лишь вдвое медленнее прогнозов, а число заявок на пособия по безработице снизилось не так сильно, как ожидали экономисты.
Азиатский перекос. Пузырь искусственного интеллекта
На фоне турбулентности на Западе выделялась Япония. Индекс Nikkei 225, вернувшийся к торгам после праздников, совершил головокружительный рывок вверх, взлетев на 5,6 процента. За последние 12 месяцев японский рынок вырос почти на 71 процент, и это вызывает тревогу у местных стратегов.
«Я думаю, это классический пузырь, - комментирует ситуацию главный стратег MONEX Такаси Хироки. - Покупательская активность сконцентрирована исключительно на лидерах в сфере искусственного интеллекта и полупроводников. По сути, скупают только чипмейкеров, игнорируя остальную экономику».
Европейские рынки завершили день в минусе: Лондон потерял 1,5 процента, Париж - 1,2 процента. Инвесторы по всему миру замерли в ожидании официальных итогов американо-иранских переговоров, понимая, что любой неверный шаг в Ормузском проливе может отправить нефть обратно к трехзначным значениям, а мировые фондовые индексы — в крутое пике.
