На слушаниях в четверг, 3 марта, в банковском комитете Сената Паэулл отметил, что из-за большой роли России на мировых энергетических и других товарных рынках будет наблюдаться повышательное давление на инфляцию, по крайней мере, в течение некоторого времени.
«Пока мы видим то, что цены на сырьевые товары значительно выросли, в частности, на энергоносители. Это отразится на экономике США в виде роста инфляции, по крайней мере, в краткосрочной перспективе», - заявил Пауэлл.
По его словам, военные действия на Украине, эскалация санкций со стороны Запада и другие шаги, которые предпринимают предприятия для выхода из России, также могут привести к снижению уровня принятия рисков, что может привести к сокращению инвестиций. «Можно заметить, как люди сдерживают расходы. Трудно предугадать, каким будет влияние на спрос и предложение».
Кроме того, председатель ФРС заявил, что предложит повысить процентную ставку на четверть процентного пункта на заседании центрального банка через две недели на фоне высокой инфляции, высокого экономического спроса и напряженного рынка труда.
Потребительские цены в январе в США выросли на 6,1% по сравнению с годом ранее. Без учета волатильных категорий продуктов питания и энергоносителей, так называемая базовая инфляция выросла на 5,2%, что близко к 40-летнему максимуму.
Пауэлл отметил, что ФРС внимательно следит за ситуацией и начал проводить моделирование, например, того, как постоянный рост цен на нефть может повлиять на экономику.
Согласно приблизительным подсчетам, которые представил Пауэлл, скачок цен на нефть с 75 долларов за баррель в конце декабря до 110 долларов в четверг, если он продлится, может увеличить базовую инфляцию почти на 0,9 процентного пункта и сократить экономический рост почти на полпроцента.
Пауэлл подчеркнул, что военный конфликт не изменил планов центрального банка по повышению процентных ставок. Таким образом ФРС собирается снизить темпы роста цен, которые в настоящее время в три раза превышают целевой показатель регулятора в 2% в год.
«Нам целесообразно продолжать действовать в том же направлении, что и до вторжения в Украину», - заявил председатель ФРС. Пауэлл повторил свои комментарии, сделанные в среду, о том, что он поддержит первоначальное повышение базовой ставки ФРС на четверть процентного пункта на заседании 15-16 марта.
Вторжение России в Украину также поставило американские инвестиционные компании в затруднительное положение. Российский фондовый рынок страны закрыт, а иностранцы, желающие продать российские ценные бумаги, пока не могут этого сделать.
В ответ на санкции и другие меры, принятые США и их союзниками против России, Московская биржа на этой неделе отменяла торги акциями каждый день до четверга, 3 марта, включительно. В понедельник, 28 февраля, Банк России предписал российским брокерам приостановить продажу ценных бумаг по поручениям иностранных инвесторов.
Некоторые американские управляющие, чьи российские ценные бумаги включены в фонды, ориентированные на развивающиеся рынки, опасаются, что их инвесторы заберут свои деньги из-за опасений по поводу российских рисков. Если управляющие не смогут продать российские акции, фондам придется пойти на списание средств или продажу других активов.
Это может стать двойным ударом для управляющих фондами с активами на развивающихся рынках – сокращение доли ликвидных активов в их фондах и увеличение веса российских акций.
Некоторые компании хотят попросить Комиссию по ценным бумагам и биржам США освободить их от соблюдения нормы, касающейся максимальной доли неликвидных ценных бумаг в их фондах (сейчас максимум – это 15%) и правил, регулирующих погашение задолженности.
BlackRock стала одной из нескольких управляющих компаний, которые провели неофициальные обсуждения с представителями комиссии о проблемах, с которыми они сталкиваются, и способах их решения.
