В программе «Вести недели» на телеканале «Россия 1» глава Сбербанка Герман Греф в очередной раз заявил, что на сегодняшний день сбережения лучше хранить в рублях, «потому что рубль является достаточно стабильной валютой». Именно в них и он сам хранит свои сбережения. «Большая часть в рублях, но у меня есть деньги, часть накоплений в долларах, часть в евро. Зависит все от объема накоплений», - отметил Греф.
Впрочем, подобное заявление он уже делал в феврале 2019 года. Тогда, правда, Греф сообщил, что хранит сбережения в рублях, хотя есть у него сбережения и в долларах, и в евро, и в швейцарских франках, причем большую часть в этом портфеле занимает американская валюта.
Не так давно подобное заявление сделал и глава ВТБ, второго по значимости в России банка, Андрей Костин. Он также рекомендовал хранить сбережения в рублях, и также в эфире телевизионной программы, хотя и на Первом канале. «Я за рубль всегда, сейчас — точно абсолютно. Все равно ставки выше по рублю», — пояснил он, добавив, что несмотря на возможные колебания курса российской валюты, в перспективе ее стабильность не вызывает вопросов.
Греф дал интервью в воскресенье, 26 января, когда курс доллара составлял 61,80 руб., отмечает руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. А уже в понедельник на новостях об эпидемии коронавируса в Китае рубль просел до 62,33 руб. за доллар, и в течение всей недели продолжает падение к доллару, евро и прочим твердым валютам.
И в перспективе ближайших двух-трех недель рубль вместе с другими валютами развивающихся стран будет находиться под давлением тенденций развития ситуации с эпидемией в Китае и может опуститься до отметок 63-64 руб. за доллар, заявил аналитик. Но как только фактор распространения коронавируса снизит свое негативное воздействие на рынки, отечественная валюта может вернуться к показателям 61-62 руб. за доллар.
Отечественная валюта действительно демонстрирует стабильность за счет достижения макроэкономических показателей, снижения геополитических рисков и профицита валютной ликвидности. Однако снижение нефтяных котировок может оказывать давление на рубль в течение всего года, предупреждает Деев.
В текущей ситуации нет смысла хранить все сбережения «в одной корзине», заявила «Веку» старший аналитик информационно-аналитического центра «Альпари» Анна Бодрова. Рубль сейчас действительно очень неплох и стабилен, но это ситуация последнего года - раньше, как все мы помним, это было скорее исключением из глобального и проверенного временем правила.
Доходность по вкладам в рублях сейчас минимальная и совсем неинтересная, поэтому оставлять финансы внутри банковского депозита и рассчитывать на то, что они прирастут, бессмысленно. Все также рационально разделить сбережения по корзине валют, например - 40% в рублях, 35% - в долларах, остальное - в евро. Смотреть в сторону «экзотики» - спорное решение, потому что сюда нужно входить или надолго, или со знанием дела. Начинающих инвесторов очень привлекают сейчас ИИС и другие базовые механизмы фондового рынка, и это действительно интересно.
Хранить часть сбережений в рублях стоит, полагает ведущий аналитик Forex Optimum Иван Капустянский. Рублевые активы имеют высокую доходность по сравнению с финансовыми инструментами развитых стран, а также имеют хорошее соотношение риск/доходность среди валют развивающихся стран. Высокая премия обусловлена рядом рисков, в том числе связанных с усилением санкций со стороны США. Однако, учитывая высокие ЗВР России, а также адаптацию российской экономики к санкциям, риск дефолта государственных облигаций и ценных бумаг государственных компаний низок.
Однако, инвестируя в рублевые активы, стоит придерживаться правила диверсификации, соглашается аналитик. Часть можно разместить в акции. Среди них можно найти ряд интересных идей. Стоит обратить внимание на дивидендные истории, например, среди металлургов. При инвестициях в облигации/банковские депозиты стоит выбрать «лестничную» или «гантельную» стратегию инвестирования. Она позволит сгладить снижение доходности в случае продолжения снижения ключевой процентной ставки.
Локальными угрозами для рубля являются два главных фактора, считает Капустянский. Во-первых, снижение цен на нефть, а, во-вторых, падение активов Emerging Markets. При этом падение цен на активы обусловлено продолжающимся распространением коронавируса в Китае, который угрожает экономике КНР, а также остальным странам Юго-Восточной Азии и глобальным рынкам в целом. В рамках текущего краткосрочного тренда валютная пара доллар/рубль может достигнуть уровня 62,90 – 63.
И все бы хорошо, но даже несмотря на относительную стабильность «россиянина», стоит помнить, что рубль подвержен сильным колебаниям, инвесторы к нему относятся как к высокодоходному инструменту, но очень ненадежному, как и все рисковые активы. Известна также сильная зависимость рубля от цен на нефть и внешних негативных новостей, как и у других валют emerging markets. Так что держать в нем все сбережения действительно вряд ли стоит.
Любопытно другое: подобные заявления «высокие» гости делают именно на телевидении, аудитория которого – среднестатистические россияне. По-видимому, банкиры всеми силами стараются убедить россиян в стабильности национальной валюты, чтобы они хранили ее в кредитных организациях. Но рядовому россиянину они могут этого не советовать: не так многие сегодня могут позволить себе отложить хоть какую-нибудь сумму.
Например, в конце октября 2019 года аналитический центр НАФИ опубликовал статистику, согласно которой почти 70% россиян не делают сбережений, а те, кто откладывает средства, предпочитают делать это в наличной форме, а не в банке. Так, 31% граждан имел накопления, по сравнению с 2016 годом эта доля выросла на 4 п. п. Сумма, которую россияне считают сбережениями, уменьшилась за последние 6 лет: в 2013 году накоплениями считали сумму в 200 тыс. рублей, в 2019 году - 101 тыс. рублей.
Так что вряд ли сумма, которую все же сможет сохранить среднестатистическая семья, будет рублевой. По давней традиции хранить деньги наши граждане стараются в долларах, и не без оснований. Остальная же – и большая часть доходов идет на потребление и обязательные платежи.
