В совершении преступления подозревается председатель одного из петербургских жилищно-строительных кооперативов. Он организовал фиктивный кооператив, пайщики которого могли получить жилье по договорам долевого участия в строительстве.
Однако взносы, получаемые им от участников кооператива (коими являлись, в основном, жители городов Северо-Западного федерального округа - Нарьян-Мара, Мурманска, Архангельска, Северодвинска), мошенник присваивал себе. По факту возбуждено уголовное дело по статье "Мошенничество в особо крупном размере". Ведется розыск других потерпевших.