Эскалация боевых действий в районе Персидского залива продолжает оказывать разрушительное воздействие на мировую экономику. В четверг цены на нефть совершили новый резкий скачок, а фондовые площадки по всему миру ушли в "красную зону" на фоне опасений инвесторов по поводу затяжной инфляции и ужесточения денежно-кредитной политики.
Эталонная марка Brent в ходе утренних торгов ненадолго преодолела психологическую отметку в 119 долларов за баррель, обновив максимумы последних месяцев. Впоследствии котировки скорректировались до 110,90 доллара, что по-прежнему на 3,2% выше показателей предыдущего дня. Американская нефть WTI выросла в цене на 2,2%, достигнув 98,40 доллара за баррель.
Причиной нового витка напряженности стали ответные удары Ирана по нефтегазовой инфраструктуре в акватории Залива. Атаки последовали за израильским ударом по крупному иранскому газовому месторождению. Участники рынка опасаются, что конфликт может надолго парализовать добычу в стратегически важном регионе. Особую тревогу вызывает ситуация в Ормузском проливе, через который в обычное время проходит около пятой части всех мировых поставок "черного золота".
Страх перед перебоями с сырьем мгновенно отразился на настроениях инвесторов. Японский индекс Nikkei обвалился на 3,4%, южнокорейский KOSPI потерял 2,7%. В Европе немецкий DAX снизился на 2,8%, а британский FTSE 100 - на 2,3%. Американские площадки открылись умеренным снижением, так как к моменту старта торгов цена на Brent немного отступила от пиковых значений, а зависимость США от импорта нефти из зоны конфликта ниже. Тем не менее, индекс S&P 500 к середине дня потерял 0,7%, Dow Jones снизился на 418 пунктов (0,9%), а Nasdaq ушел в минус на 0,8%.
Пытаясь сбить накал страстей, президент США Дональд Трамп и ряд других мировых лидеров объявили о временных мерах по стабилизации рынка. Однако, по мнению аналитиков, эти шаги не решают главную проблему, которую ждут рынки, - физическое снижение рисков для нефтепромыслов и разблокирование морских путей.
Текущий кризис полностью перевернул ожидания трейдеров относительно политики Федеральной резервной системы. Если еще месяц назад участники рынка с вероятностью 74% закладывали в цены два и более снижений ставки в этом году, то теперь ситуация диаметрально противоположна. Согласно данным CME Group, вероятность повышения ставки до конца 2026 года оценивается в 8%, тогда как 80% инвесторов ждут, как минимум, сохранения статус-кво.
Председатель ФРС Джером Пауэлл на прошлом заседании дал понять, что смягчение политики в текущем году маловероятно. Рост цен на энергоносители добавляет аргументов сторонникам жесткой политики, так как разгоняет инфляцию. В четверг свои ставки сохранили без изменений Банк Японии, ЕЦБ и Банк Англии.
Изменение ожиданий по ставкам привело к резкому росту доходности казначейских облигаций США. Доходность 10-летних гособлигаций поднялась до 4,28%, что значительно выше довоенного уровня в 3,97%. Это, в свою очередь, ударило по другим классам активов. Золото рухнуло на 6,1% до 4598 долларов за унцию, а серебро подешевело более чем на 9%. Акции горнодобывающих компаний понесли тяжелые потери: Newmont упала на 8,6%, Freeport-McMoRan - на 4,8%.
На этом мрачном фоне выделялись лишь отдельные истории успеха. Бумаги Rivian Automotive выросли на 2,7% после объявления о партнерстве с Uber. Платформа такси инвестирует в Rivian до 1,25 миллиарда долларов и планирует закупить 10 тысяч беспилотных роботакси. В то же время акции самой Uber снизились на 1,2%.
