Западные банки потратили годы, инвестируя в небольшие и зачастую убыточные операции в Китае, в надежде на то, что, обосновавшись во второй экономике мира, они в конечном счете смогут получать прибыль. Но геополитическая напряженность между Вашингтоном и Пекином разрушила их планы.
Так, в 2022 прибыль китайского подразделения JPMorgan China Securities составила $38 млн, в то время как общая прибыль банка − $38 млрд. А Goldman в Китае понес чистый убыток в $58 млн на фоне глобальной прибыли банка в размере $11,3 млрд.
На долю семи вышеупомянутых банков в совокупности пришлось всего 0,1% от дохода в 395 млрд юаней ($56 млрд), полученного 140 инвестиционными банками в Китае в прошлом году, что знаменует собой откат по сравнению с 2021, когда шесть из этих семи получило прибыль от своих операций. После заключения торговой сделки с США Пекин впервые разрешил западным банкам полностью владеть подразделениями.
Как следует из корпоративных отчетов, в качестве причин убытков и мизерной прибыли кредиторы, помимо напряженности в американо-китайских отношениях, назвали ограничения Covid-19, кризис недвижимости в Китае, снижение объемов торговли акциями на суше, расходы на реструктуризацию, а также жесткую конкуренцию.
Банки также получили требование от китайских регулирующих органов урезать зарплату руководителям и отложить выплату бонусов в соответствии со стратегией «всеобщего процветания» президента Си Цзиньпина. Некоторые стали воздерживаться от потенциально прибыльных операций, чтобы их юридическое лицо не угодило в санкционные списки США.
В первой половине прошлого года мировые банки не смогли завоевать значительный объем бизнеса на бурно развивающемся рынке первичных публичных размещений акций на биржах материковой части Китая. Листинги на бирже подскочили тогда, когда Нью-Йоркская, Лондонская и Гонконгская биржи переживали спад IPO. На быстро растущей площадке Шанхайской фондовой биржи Star board, которая привлекла 17,9 млрд юаней от 11 IPO в первом квартале этого года, банки обязаны вкладывать собственные средства в публичные предложения, по которым они консультируют.
