Вчера «Интерфакс» опубликовал анализ недавней закупки «Газпрома», из которого следует, что наценка трубного трейдера «Северный европейский трубный проект» (СЕТП) братьев Ротенбергов может превышать 30%.
Речь идет о запросе предложений со стороны «Газпром комплектации», который был объявлен в июне. «Дочка» «Газпрома» выбирала поставщиков для крупной партии труб общей стоимостью 25,4 млрд руб. (323 526 т продукции, примерно четверть годовых потребностей концерна). СЕТП традиционно выиграл основные объемы — два лота из десяти на 20,5 млрд руб. (252 453 т). При этом средневзвешенная цена труб в самом крупном лоте получилась 80 704 руб./т с НДС — если взять общий объем и стоимость лота, указанные в протоколе конкурсной комиссии «Газпрома» от 31 августа, размещенном на сайте компании (250 003 т почти на 20,2 млрд руб.). Изготовители этих труб — заводы ЧТПЗ, ТМК, ОМК и «Северстали».
Цены производителей, чья продукция идет «Газпрому» через трейдера, не известны. Но если брать среднюю цену труб большого диаметра для всех клиентов «Северстали», выйдет, что она была намного ниже указанной цены СЕТП. В I квартале 2012 г. — $1990/т (59 755 руб. по среднему курсу), во II квартале — $1450/т (45 039 руб.), о чем говорится в материалах на сайте «Северстали».
Обычно маржа трейдера в поставках труб составляет 10-15%, отмечает аналитик Rye, Man & Gor Securities Андрей Третельников. Надбавка в 30% к цене завода-изготовителя может быть, только если это какие-то уникальные трубы или трубы, которые не производятся в России, добавляет аналитик «Ренессанс капитала» Борис Красноженов.
Сравнивать цены СЕТП и «Северстали» некорректно, отмечает гендиректор трейдера Александр Муратов: в лоте СЕТП основную часть объемов — а именно 127 000 т — составляют трубы самой высокой группы прочности, для северных регионов (их конечная цена сейчас превышает 84 000 руб./т, уточняет источник, близкий к одной из трубных компаний). Также к цене «черных» труб всегда добавляется стоимость внутренней и внешней изоляции, полимерных заглушек, которые нужны при транспортировке. Кроме того, у «Северстали» основные поставки в первом полугодии приходились на группы труб более низкой прочности, потому что превалировали отгрузки не «Газпрому», добавляет Муратов. Плюс летом трубники и «Газпром» договорились о поставках по формуле цены и с 1 июля цены на продукцию (включая поставки СЕТП) снизились на 2,5-3%, отмечает топ-менеджер. Слова Муратова подтверждает сотрудник одного из трубных холдингов.
О некорректности сравнения говорится и в ответе «Газпрома» на вопрос «Ведомостей»: концерн выдвигает особенные технические требования к трубам большого диаметра, в частности, по «по толщине стенки, рабочему давлению, наружному и внутреннему покрытиям, классу прочности».
Какова разница в ценах производителей труб и трейдера, Муратов не раскрывает. Но если брать данные Росстата о доходах СЕТП за 2011 г., выйдет, что в 2011 г. рентабельность трейдера по валовой прибыли составляла 17%. Муратов уверяет, что фактически рентабельность продаж была ниже, сейчас она еще снизилась, но точных цифр не называет, ссылаясь на коммерческую тайну.
С прошлого года ФАС разбирается в закупках труб для «Газпрома», в сговоре подозреваются производители, СЕТП проходит по делу в качестве третьего лица. Решения по делу пока нет — ФАС вынесет его в декабре, сообщил сотрудник ведомства. По его прогнозам, скорее всего оно будет не в пользу «Газпрома».
Муратов говорит, что процесс продолжается, и действия ФАС не комментирует. Представители трубных компаний от комментариев отказались.
Справка: ООО «СЕТП»
Торговая компания. Владельцы – Борис и Аркадий Ротенберги (по 38,1%), структуры ТМК, ОМК, «Северстали» и ЧТПЗ (по 5,95%). Выручка (РСБУ, 2011 г., данные Росстата, опубликованные в СПАРК) – 110,04 млрд руб., валовая прибыль – 18,57 млрд, чистая прибыль – 12,02 млрд.
